„Neben diversen regulativen und kostenseitigen Veränderungen an der Wiener Börse ist gegenwärtig auch das internationale Kapitalmarktumfeld in Hinblick auf die Aufnahmefähigkeit größerer Platzierungsvolumen im Zuge von IPO’s vorhanden. Da in den vergangenen Jahren die Kurse an den Börsen massiv gestiegen sind, können aus Sicht der Emittenten bzw. der bestehenden Eigentümern von IPO-Kandidaten ansprechende Bewertungen im Zuge eines IPO’s generiert werden. Bei solchen Voraussetzungen sprechen wir von sogenannten Emissionsfenstern für IPO-Kandidaten. Diese Emissionsfenster bestehen üblicherweise nicht länger als 1 Jahr. Auch gehen wir von einem kaum veränderten Zinsumfeld in der EU bis 2020 aus, was veranlagungsseitig, aufgrund eines Mangels an attraktiven, aktienseitigen Veranlagungsalternativen, Neuemissionen begünstigen wird.
Nachdem unser Team mehr als 25 IPO’s und 10 Secondaries als Emissionsmitarbeiter in der Erste Invest Consult (ehem. Tochter der ERSTE Bank), der Investment Bank Austria AG, sowie als Vorstand der börsenotierten Röhrig High Tech Plastics AG, als Aufsichtsrat der PORR, Semperit, Lenzing und innerhalb der C4 begleiten durfte, haben wir uns wieder entschlossen einen sogenannten ECM-Desk (Equity Capital Markets) zu eröffnen um österreichische IPO-Kandidaten auf dem Weg zu einer Erstemission an einer Börse in der Region D,A,CH beratend zu begleiten. Im Zuge dessen führen wir in der Regel auch ein IPO-Pre Marketing durch, um unseren Mandanten einen möglichst guten IPO-Erfolg zu ermöglichen. Bereits Ende letzten Jahres haben wir so z.B. mit der Wiener Börse die Voraussetzungen geschaffen, bzw. aktualisiert um als zertifizierter Capital Markets Coach (CMC) der Wiener Börse die jeweiligen IPO-Kandidaten vor und nach dem Börsegang für 1 Jahr zu betreuen. Die Betreuung zum Börsegang sowie 1 Jahr nach dem IPO ist bei bestimmten Kapitalmarktsegmenten an der Wiener Börse verpflichtend vorgeschrieben. Da nach Jahren sehr geringer Aktien-Emissionstätigkeit heute kaum ein österreichisches Wertpapierhaus über einen ECM-Desk verfügt, ist unser Haus aufgrund der zahlreichen Transaktionen der 90iger und 00er Jahre in Wien zur Zeit mit dem größten IPO-Know How ausgestattet.“
November 2017
